Aj keď sa v odvetví LED stal konsenzus, že trh Mini LED je sľubný, stále existujú neistoty. Mini LED má vysokú prekážku vstupu kvôli technickým prekážkam a rozdielom v dopyte zákazníkov a trhové dividendy sa budú ďalej sústrediť na popredné spoločnosti.
Po tom, čo v minulom roku došlo k poklesu a vplyvu epidémie, led priemysel prekročil nízky bod. Stimuláciou vznikajúcich podnikov, ako sú Mini LED, polovodiče tretej generácie a osvetlenie rastlín, zaviedla nové kolo hospodárskeho cyklu. Domáci reťazec LED priemyslu z čipov proti prúdu, obalov stredného prúdu, nadväzujúceho osvetlenia a polročných správ kótovaných spoločností ukazuje, že väčšina výkonnosti v prvej polovici roka 2021 sa výrazne zvýšila.
Rozšírenie výroby mini LED a zložených polovodičov na dodávateľskom trhu
Poloročná správa HC zverejnená večer 29. augusta odhalila, že v prvej polovici tohto roka dosiahli príjmy 1,594 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 49,2 %; Čistá strata zisku pripísateľná materskej spoločnosti bola 25,43 milióna juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 77,13 %. Ďalší líder LED čipov, Sanan Optoelectronics (600703.SH), mal v prvom polroku tržby vo výške 6,114 miliardy juanov, čo predstavuje nárast o 71,38%; čistý zisk dosiahol 884 miliónov juanov, čo predstavuje nárast o 39,18 %.
Vstupom do roku 2021 led priemysel postupne prekročil nízky bod a zaviedol nové kolo boomu. Podľa štatistík Čínskej asociácie osvetlenia bola v prvom štvrťroku 2021 vývozná hodnota výrobkov LED osvetlenia 9,825 miliardy amerických dolárov, čo predstavuje nárast o 102,66% v rovnakom období minulého roka.
Z hľadiska dopytu sú vyhliadky na špičkové osvetlenie, ako je osvetlenie rastlín, optimistické; Na druhej strane, Mini LED prináša novú poddivíziu zlatej dráhy. Podľa prognózy spoločnosti Arizton sa očakáva, že globálny trh s Mini LED sa od roku 2021 do roku 2024 zvýši zo 150 miliónov USD na 150 miliónov USD. 2,32 miliardy amerických dolárov, počas ktorých medziročná miera rastu dosiahla viac ako 140%. Okrem toho sa polovodičový priemysel tretej generácie stal novým bodom rastu pre spoločnosti s LED čipmi. Odhaduje sa, že globálny trh s polovodičmi s nitridovými žlčovými energiami presiahne v roku 2024 750 miliónov amerických dolárov.
V dôsledku výrazného nárastu tržieb z predaja LED čipov zaznamenal HC Semitek rýchly rast v rozdelených podnikoch, ako je vysoko účinné osvetlenie, osvetlenie závodu, automobilové osvetlenie a Mini LED. V prvom polroku sa jej komplexné hrubé ziskové rozpätie zvýšilo o 6,99 percentuálneho bodu na 8,64 %, z čoho hrubá zisková marža LED čipu Nárast o 9,12 percentuálneho bodu na 13,47 %. Na trh boli uvedené nové výrobky spotrebnej elektroniky vybavené produktmi podsvietenia Mini LED. Okrem toho HC Semitek vstúpil do podnikania s elektronickými zariadeniami s nitridovými žlčovými energiami a je optimistický, pokiaľ ide o možnosti vstupu na spotrebiteľskom trhu, ako je rýchle nabíjanie mobilných telefónov.
Spoločnosť Sanan Optoelectronics uviedla, že v dôsledku silného dopytu v prvej polovici roka ceny niektorých špičkových LED čipových produktov naďalej rástli. Očakáva sa, že ceny niektorých produktov budú v budúcnosti naďalej rásť a zásoby budú účinne klesať. Okrem televízneho trhu sa čipy Mini / Micro LED široko používajú aj v zobrazovacích poliach, ako sú tablety, notebooky a obrazovky automobilov. Objem zásielok sa z mesiaca na mesiac zvyšuje. Časť výrobnej kapacity projektu industrializácie displeja Mini/Micro LED v Hubei San'an bola uviedla do výroby a prevádzky.
Divízia polovodičov tretej generácie je jedným z vrcholov polročnej správy spoločnosti Sanan Optoelectronics. Sanan Integration poskytuje hlavne R&D a výrobné služby pre rádiofrekvenčné, optické technológie a výkonové elektronické zložené polovodiče. V prvej polovici roka dosiahla tržby vo výške 1,016 miliardy juanov (bez výnosov z predaja filtra Quanzhou San'an vo výške 12,426 milióna juanov), čo predstavuje medziročný nárast o 170,57%. Keďže objednávky zákazníkov sa nahromadia do budúceho roka, výrobná kapacita sa bude postupne uvoľňovať v treťom štvrťroku. Medzi nimi bol v júni tohto roku zapálený projekt Hunan San'an Changsha, ktorý sa zaoberá hlavne priemyselným reťazcom karbidu kremíka.
Midstream a downstream profitujú z nových displejov a inteligentného osvetlenia
Okrem výrobcov LED čipov profitoval v prvej polovici roka aj výkon strednej a strednej a strednej LED obalov, LED osvetlenia a LED displejov, z oživenia trhu s LED osvetlením, zvýšenia podielu stredných až špičkových svetelných produktov a príležitostí pre nové displeje Mini/ Micro LED.
Mu Linsen (002745.SZ) mal v prvej polovici roka tržby vo výške 9,127 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 28%; Čistý zisk pripísateľný materskej spoločnosti bol 646 miliónov juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 180,79%. Medzi nimi boli príjmy z svetelného produktu značky Landvance 4,817 miliardy juanov s hrubým ziskovým rozpätím 41,21%; Príjmy z osvetľovacích produktov značky Mulinsen boli 581 miliónov juanov s hrubým ziskovým rozpätím 23,82%; podieľala sa aj na spoločnosti s LED čipmi so zameraním na usporiadanie podsvietenia Mini LED a priameho displeja, osvetlenie závodu, hlboké ultrafialové LED diódy, žlté LED diódy na báze kremíka a ďalšie nové aplikačné produkty s vysokou pridanou hodnotou.
TrendForce predpovedá, že globálny trh s LED osvetlením bude mať v roku 2021 hodnotu 38,199 miliárd amerických dolárov s ročnou mierou rastu 9,5%. Mulinsen sa domnieva, že v nasledujúcich piatich rokoch sa odhaduje, že hlavná dynamika rastu trhu s aplikáciami LED pochádza z aplikácie Mini / Micro LED, ktorá sa očakáva, že sa stane druhým najväčším aplikačným trhom po všeobecnom osvetlení. Gaogong Industrial Research predpovedá, že trh s obalmi podsvietenia Mini LED dosiahne do roku 2025 2,4 miliardy juanov so zloženou ročnou mierou rastu 50,58%. Mulinsenov smer výskumu a vývoja je v oblasti balenia čipov Mini LED.
Ďalšia veľká baliaca spoločnosť Zhaochi Co., Ltd. (002429.SZ) tiež otvára reťazec LED proti prúdu, stredného prúdu a nadväzujúceho priemyslu, aby rozšíril podnikanie Mini LED. V prvej polovici roka dosiahli príjmy z podnikania z Zhaochi z LED 2,589 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 89,51%, z čoho príjmy z čipov boli 934 miliónov juanov a čistý zisk 170 miliónov juanov; príjmy z obalov dosiahli 1,482 miliardy juanov a čistý zisk 123 miliónov juanov. Produkty podsvietenia Mini LED boli masovo vyrábané.
Na okraji spoločnosti Leyard (300296.SZ) a Unilumin Technology (300232.SZ), ktoré sa zaoberajú LED displejom, dosiahli v prvej polovici roka dobré výsledky, ktoré tiež profitovali z prielomu novej technológie Mini / Micro LED. Príjmy spoločnosti Leyard v prvej polovici roka dosiahli 3,6 miliardy juanov, čo predstavuje nárast o 24% a jej čistý zisk pripísateľný matke bol 285 miliónov juanov, čo predstavuje nárast o 26,7%. Buduje sériovú výrobnú linku Mini LED podsvietenia a hromadná výroba Micro LED TV bola spustená na domácich a zámorských trhoch súčasne. Príjmy uniluminu v prvej polovici roka dosiahli 2,93 miliardy juanov, čo predstavuje nárast o 57,57%; čistý zisk pripísateľný materskej spoločnosti bol 90,9 milióna juanov, čo predstavuje nárast o 14,38 %. Rozšírenie 5 výrobných liniek Mini LED začalo výrobu a základňa mini LED displejov sa postupne uvádza do výroby v druhej polovici roka.
Spoločnosť Op Lighting (603515.SH), ktorá sa v prvom polroku podieľala na tržbách vo výške 3,96 miliardy juanov, čo predstavuje nárast o 31,68%; čistý zisk 440 miliónov juanov, čo predstavuje nárast o 76,95%. Rast ťažil z potápajúceho sa trhu a spolupráce s balíkovými spoločnosťami na poskytovanie inteligentného osvetlenia Využíva tiež technológiu nitridu gália na spustenie malých svietidiel. Foshan Lighting (000541.SZ) mala v prvom polroku tržby vo výške 1,955 miliardy juanov, čo predstavuje nárast o 28,4%; Čistý zisk vo výške 111 miliónov juanov, čo predstavuje pokles o 25,75 %, bol spôsobený najmä zvýšenou konkurenciou a rastúcimi nákladmi na suroviny.
Aj keď sa v odvetví LED stal konsenzus, že trh Mini LED je sľubný, stále existujú neistoty. Keď hovoríme o obchodných rizikách, HC Semitek povedal, že Mini LED má vysokú prekážku vstupu kvôli technickým prekážkam a rozdielom v dopyte zákazníkov a trhové dividendy sa budú ďalej sústrediť na popredné spoločnosti.
